W terminie 29.09.2005 - 15.10.2007, realizowany był projekt Z/2.04/III/3.1/15/05 "Przebudowa drogi powiatowej nr 2021 Świerczynki ÷ Ostaszewo od km 4+281 do km 5+321 na dł. 1,040 km”.
Planowana całkowita wartość modernizacji wyniosła 953 443,71PLN – 60% (572 066,22 PLN) pochodziło z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, 10% z budżetu Państwa, zaś 30% stanowiły środki własne powiatu.
Projekt realizowany był w trzech etapach.
Ze względu na fakt, iż projekt początkowo znajdował się na liście rezerwowej i dofinansowanie uzyskał dopiero w drugim rozdaniu, pierwszy jego etap, realizowany w dniach 29.09.2005 - 27.10.2005 i polegający na wybudowaniu 0,340 km chodnika, finansowany był ze środków własnych powiatu. Jednak dzięki zachowaniu wymaganych przez Unię procedur oraz właściwemu wydatkowaniu środków w czasie, po podpisaniu umowy koszty poniesione na realizację pierwszego etapu uznane zostały za kwalifikowalne i powiat uzyskał ich zwrot.
Realizacja drugiego etapu, która miała miejsce w dniach 02.10.2006 - 30.11.2006, polegała na zmodernizowaniu 0,440 km drogi, poszerzając ją oraz wykonując zatokę autobusową.
Trzeci, ostatni, etap modernizacji, nastąpił w terminie 07.05.2007 - 30.07.2007 i stanowił kontynuację prac etapu drugiego na odcinku długości 0,600 km.